Küresel bellek pazarında sular durulmuyor. Pazar araştırma devi TrendForce, 2026 yılının ikinci çeyreğine dair korkutan raporunu yayımladı. Veriler, yapay zeka (AI) odaklı veri merkezi yatırımlarının, son kullanıcı ürünlerinden kurumsal çözümlere kadar tüm tedarik zincirini baskı altına aldığını gösteriyor.
NAND Cephesinde Tarihi Rekor: DRAM’i Geride Bıraktı
Raporun en çarpıcı noktası, NAND Flash fiyatlarındaki önlenemez yükseliş oldu. İkinci çeyrekte NAND Flash sözleşme fiyatlarının yüzde 70 ila 75 oranında artması bekleniyor. Bu rakam, bir önceki çeyrekteki yüzde 60’lık artışı geride bırakmakla kalmadı, mevcut döngüde ilk kez NAND fiyat artış hızının DRAM’i geçmesine neden oldu. Bu sıçramanın temelinde, şirketlerin yapay zeka performansını artırmak için kurumsal SSD’lere yüklenmesi yatıyor.
DRAM Fiyatlarında Artış Hızı Yavaşlasa da Yangın Sürüyor
Geleneksel DRAM tarafında ise artış ivmesinde sınırlı bir yavaşlama görülüyor. Yılın ilk çeyreğinde yaşanan yüzde 90-95’lik rekor yükselişin ardından, ikinci çeyrekte yüzde 58 ila 63 bandında bir artış öngörülüyor. Artış hızı düşse de fiyatlar nominal bazda yükselmeye devam ediyor. Üreticiler, üretim kapasitelerinin aslan payını yüksek kârlı AI sunucularına ayırdığı için standart kullanıcı pazarı adeta kaderine terk edilmiş durumda.
Üreticiler Bilinçli Olarak Arzı Kısıyor
PC pazarında talep aşağı yönlü revize edilmesine rağmen, bu durum etiketlere indirim olarak yansımıyor. Üreticiler, kâr marjı düşük olan PC ve modül segmentine yapılan sevkiyatları bilinçli olarak azaltarak fiyatların düşmesini engelliyor.
Ufukta Işık Görünmüyor: Hedef 2028
Krizin ne zaman biteceğine dair beklentiler ise pek iç açıcı değil. TrendForce analizine göre, süregelen arz darboğazı 2026 yılı boyunca etkisini hissettirecek. Sektörü rahatlatacak yeni üretim tesislerinin tam kapasiteyle devreye girmesi ve piyasaya anlamlı bir soluk aldırması ancak 2027 sonu veya 2028 yılını bulacak. Bu da önümüzdeki iki yıl boyunca teknolojik cihazların maliyet yükünün yüksek kalacağı anlamına geliyor.
